NotPay #55 - Edición recargada
Fallo TDLC-Transbank, llegada de RutPay, entrevista a directora de FinteChile, polémica SII/boletas y más
De pasillo 🙈🙉🙊
💳 BancoEstado lanzará RutPay, una nueva billetera digital para pagos QR
"Rútealo todo". Ese es el concepto que BancoEstado utilizará para el lanzamiento de RutPay, su nueva billetera digital que permitirá a los usuarios realizar pagos con QR en comercios adheridos sin necesidad de una tarjeta física.
La aplicación, que está disponible para dispositivos iOS y Android, se encuentra en etapa de marcha blanca y debutará de forma gradual en los próximos días. RutPay busca simplificar las transacciones de los clientes del banco estatal, ofreciendo una alternativa rápida y segura para pagar directamente desde el celular.
Entre sus principales funciones, permitirá generar y escanear códigos QR, acceder a ofertas exclusivas y descuentos, consultar el historial de pagos y gestionar transacciones.
El público potencial son los casi 15 millones de clientes de la Cuenta RUT, quienes podrán acceder a una red de comercios asociados. Entre los más relevantes que ya están adheridos se encuentran Unimarc y Copec.
👨⚖️ Lo que determinó el TDLC sobre el nuevo sistema tarifario de Transbank
El Tribunal de Defensa de la Libre Competencia (TDLC) aprobó la implementación de un nuevo sistema tarifario para Transbank, estableciendo reglas sobre el margen adquirente que cobra la empresa a los comercios y otros actores del ecosistema de pagos con tarjeta. Sin embargo, el fallo impuso condiciones para evitar distorsiones en los costos de procesamiento y garantizar la competencia en el mercado.
La resolución cambia el modelo bajo el cual opera Transbank y podría impactar los costos de procesamiento de pagos para comercios. Además, abre la puerta a una futura desregulación del margen adquirente, siempre que se cumplan ciertas condiciones.
Los detalles más relevantes:
Se establece una tarifa mixta, con límites mínimos y máximos de cobro que deben ser objetivos y no discriminatorios.
Se elimina el plan de autorregulación de 2006, reemplazándolo por un modelo que combina regulación y posible desregulación en el tiempo.
Transbank podrá participar en licitaciones públicas con ofertas competitivas y definir una remuneración a través de floating en servicios específicos.
Las tarifas deberán ser públicas y cualquier modificación deberá estar respaldada por estudios y ser aprobada por un panel de expertos o la Fiscalía Nacional Económica (FNE).
Dos fases del nuevo esquema tarifario:
Regulación estricta en la primera etapa
Se aplicará un margen adquirente regulado basado en costos auditados y diferenciados según el tipo de actor en la cadena de pagos.
Las tarifas incluirán un monto fijo por transacción y un porcentaje sobre el valor de la venta, sin superar los costos económicos auditados de la empresa.
Desregulación condicionada en la segunda fase
Transbank solo podrá ajustar sus tarifas sin restricciones si reduce su participación de mercado a menos del 50% durante seis meses consecutivos.
La FNE deberá verificar que hay competencia efectiva y que la eliminación de la regulación no generará abusos o distorsiones en los cobros a los comercios.
Lo que viene: La resolución aún puede ser apelada ante la Corte Suprema.
El fallo del TDLC sobre las tarifas de Transbank y las empresas de recaudación
El Tribunal de Defensa de la Libre Competencia (TDLC) determinó que las empresas de recaudación no estarán exentas del pago del margen adquirente (MA) en el nuevo sistema tarifario de Transbank.
Las recaudadoras argumentaron que su modelo de negocio no sería el de un comercio tradicional, sino que solo actúan como intermediarias para pagos de cuentas (como los servicios básicos y autopistas). Sin embargo, el tribunal concluyó que excluirlas generaría un trato preferencial y distorsionaría la competencia.
Sencillito advirtió que el nuevo esquema tarifario podría representar un aumento de más del 300% en su costo por margen adquirente.
El TDLC señaló que estos costos adicionales son resultado de los acuerdos comerciales entre las recaudadoras y las empresas de servicios, no de una regulación impuesta.
La estructura de pago que utilizan las recaudadoras, basada en montos fijos por transacción en lugar de un porcentaje sobre el valor del ticket, traslada el impacto del MA directamente a ellas.
Del fallo, se desprende que las empresas de servicios básicos que contratan a recaudadoras para reducir costos y evitar pagar el merchant discount (MD) cuando reciben pagos con tarjeta.
Por lo mismo, se plantea la hipótesis de que si se permitiera la exención del MA a las recaudadoras, otras empresas podrían buscar externalizar su recaudación para evitar estos costos, generando distorsiones en el sistema de pagos.
Las consecuencias de la resolución del SII sobre la impresión de boletas
Tras la publicación del reportaje “Golpe a las pymes y fintechs: SII exige impresión de boletas y más de 600 mil máquinas de pago saldrían de circulación”, el pasado 27 de febrero en Chócale y NotPay, las consecuencias y reacciones no han cesado.
¿Qué pasó desde entonces? Ese mismo día el SII salió al paso ante la opinión pública buscando aclarar qué es lo que quisieron decir —que podía ser también un voucher digital—, aunque la resolución realmente no ofrece esa opción desde marzo de 2026.
Según informó Chócale, el organismo la semana pasada respondió el recurso de protección interpuesto por Transbank y aseguró que la normativa busca fortalecer el cumplimiento tributario y combatir la evasión.
Los expertos tributarios se inclinan a que la resolución no dejaría espacio para dudas: los vouchers deben ser impresos. Por lo mismo, hicieron un llamado al organismo a rectificar la resolución 12.
Víctor Muñoz, CEO de Espacio Tributario: Medida del SII con boletas impresas es “impresentable”. El experto advirtió —en conversación con Chócale— que la medida es confusa, fomenta la informalidad y obliga a los comercios a asumir costos adicionales.
En tanto, el director del Centro de Investigación y Estudios Tributarios de la USACH, Germán Pinto Perry, también criticó la redacción de la resolución del SII.
La mayoría de los adquirentes y PSP tomaron palco ante el avance de la polémica. Solo Transbank fue al choque más directo para defender al resto de la industria, pero por sobre todo a los comercios, aunque en privado varios no están conformes con el comunicado del SII que buscaba poner paños fríos.
La excepción viene de SumUp, que señaló que "nuestras soluciones están preparadas para cumplir con la nueva resolución del SII". La fintech aseguró en Chócale que los comercios que cuentan con sus soluciones de pago cumplen con las exigencias establecidas.
Josefina Movillo, directora ejecutiva de FinteChile, sobre la Ley Fintech: "El principal desafío es una implementación que sea prudente"
"Han sido meses súper intensos, con hartas líneas de acción. Estamos haciendo hartas cosas y muy preocupados de acompañar a la industria y a las empresas (..) en este tránsito hacia un ecosistema serio, profesional y consolidado". Así calificó Josefina Movillo, directora ejecutiva de FinteChile, sus primeros meses en el cargo, durante una entrevista con Chócale.
Movillo, abogada de la Pontificia Universidad Católica (PUC) y Máster en Políticas Públicas, asumió la dirección del gremio —que agrupa a más de 200 empresas— en septiembre de 2024.
"Estaban buscando a alguien para liderar una etapa 2.0. En el fondo, con experiencia en temas regulatorios, dirigir un gremio, el relacionamiento con la autoridad y también capacidad de gestión. Yo creo que son todos elementos que hicieron un match con la nueva etapa de FinteChile," señaló Movillo.
Desde su llegada, ha trabajado en fortalecer el ecosistema, impulsando la innovación en servicios financieros y fortaleciendo las relaciones con los actores correspondientes para establecer un marco normativo robusto.
🪩 La desconocida faceta como DJ del Country Manager de Mastercard en Chile
Una desconocida faceta fue la que mostró Thiago Dias, Country Manager de Mastercard en Chile y Cluster Leader para Chile, Perú y Bolivia, la semana pasada. Además del rol de liderazgo que ejerce en la marca de tarjetas a nivel local, en su tiempo libre existe una pasión que lo acompaña desde los 10 años: mezclar música.
Fue en el marco del kickoff de Emprende Tu Mente, donde mostró públicamente talento musical, conversó con Chócale y compartió su amor por la música electrónica
"Desde muy joven siempre me ha gustado ir a los clubes y estar muy cerca de los DJ para ver exactamente cómo operan, qué hacen, cómo es la técnica, qué pueden hacer de distinto", comentó el ejecutivo, quien destacó el tech house y el deep house como sus géneros favoritos.
🗞️ Notas al cierre
Carlos Molineiro, gerente general de Virtualpos, en Chócale Live. Este martes 18 de marzo a las 12:00 conversamos con este ex Redelcom que aterrizó hace unos meses en Virtualpos para potenciar una atractiva oferta como PSP. Transmisión en vivo desde el mediodía en chocale.cl.
Regulación al pago mínimo de las tarjetas de crédito. La Tercera publicó el lunes que los emisores de tarjetas de crédito están a la espera de que la CMF publique la versión final de la normativa que estuvo en consulta pública hasta diciembre, y que modifica el pago mínimo de tarjetas de crédito. La propuesta establece que el pago mínimo incluya un porcentaje de amortización del 5% del capital insoluto, con lo cual sería del 25% del monto facturado. Hoy, si bien varía entre cada institución, representa en promedio solo un 4% del monto facturado.
Minsait Payments ahora es Nuek. La empresa, con más de 30 años de experiencia, se transformó en Nuek, buscando expandir sus soluciones y fortalecer su capacidad de innovación. En Chócale explicamos esta renovación.
Los bancos privados comienzan el 2025 con alza en sus utilidades. De acuerdo con Diario Financiero, el Santander lideró con un salto interanual de 159% en febrero. Bci, Itaú y Banco de Chile también registraron un incremento en sus ganancias.
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“El dinero no es todo”, dicen Los Auténticos Decadentes. Pero pucha que es importante.
Esto fue NotPay 55.